В этом году международные агентства опустили кредитные рейтинги белорусских банков до преддефолтного («С») уровня. В то же время национальный кредитный рейтинг у некоторых белорусских банков может быть наивысшим («А»). Как такое возможно?
Исполнительный директор рейтингового агентства BIK Ratings Андрей УСАЧЕВ рассказал Финансовому клубу об устойчивости кредитных организаций Беларуси и прокомментировал ситуацию с рейтингами банков.
Почему выросла банковская прибыль
По итогам полугодия мы провели исследование и проанализировали финансовое положение всех белорусских банков.
Прибыль банковского сектора по результатам первой половины 2022 года составила 812 млн рублей, что на 8,7% больше уровня соответствующего периода прошлого года. При этом, если мы обратим внимание в разрезе банков, увидим несколько показательных моментов.
Ряд банков увеличили в первом полугодии свою прибыль не на считанные проценты, а в разы по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Как правило, такой резкий всплеск прибыли оказался характерен для средних и малых банков, которые весьма активно работают на валютном рынке.
Высокая волатильность на валютном рынке, «скачки» курсов порождали в первой половине года резкое увеличение валютообменных операций. Как следствие, доходы банков в связи с такими операциями существенно выросли и это положительно сказалось на их прибыли.
Рост банковской прибыли в первом полугодии — это следствие конъюнктурных факторов на валютном рынке. Вряд ли такую ситуацию, если не повторятся валютные шоки, мы увидим по итогам второй половины года.
Еще один показательный фактор, первого полугодия, который стоит выделить — изменение чистых комиссионных доходов банков, что также касается темы банковской прибыли.
Крупные и средние белорусские банки, которые оказались под жесткими санкциями, резко сократили чистые комиссионные доходы, в том числе связанные с транзакционным бизнесом. В то же время малые и средние банки, которые под санкции не попали, на десятки процентов увеличили чистые комиссионные доходы в первой половине 2022 года.
Оценка устойчивости белорусских банков
Мы ожидаем, что банковская прибыль до конца года будет находиться как минимум на уровне прошлого года. Быстрый рост банковской прибыли может наблюдаться только в случае возникновения конъюнктурных факторов.
Объективно, на данный момент мы не видим предпосылок для быстрого и устойчивого развития банковского бизнеса.
Наиболее ликвидные активы (денежные средства и средства на счетах в Национальном банке) в первом полугодии выросли. О чем это говорит? Можно предположить, что сейчас недостаточно качественных заемщиков, которых банков готовы кредитовать для расширения своего бизнеса. Это, конечно, проблема.
Однако, утверждать, что банковская система Беларуси находится на пороге какого-то кризиса, на наш взгляд, совсем нет оснований.
На данный момент мы не видим, что какие-то банки находятся на грани невыполнения нормативов безопасного функционирования.
Почему же международные агентства понизили в этом году кредитные рейтинги белорусских банков до преддефолтного («С») уровня?
Их методология такова, что они не могут присвоить кредитный рейтинг банкам выше суверенного. Соответственно, после того как в этом году на фоне санкций и других политических событий международные агентства понизили суверенные рейтинги Беларуси, аналогичные шаги были сделаны и в отношении кредитных рейтингов белорусских банков.
Однако, по моему мнению, «страновой потолок» в данном случае неверно отражает финансовое положение и устойчивость белорусских банков.
Какими будут новые рейтинги банков Беларуси?
В прошлом году к нам обратилась крупная российская компания, которой нужно было определить круг белорусских банков для потенциального сотрудничества. Нам была поставлена задача провести глубокое исследование банковской системы Беларуси и проранжировать белорусские банки по ряду критериев.
Мы работу выполнили и сейчас видим, что как внешним, так и внутренним контрагентам белорусских банков может быть полезна независимая оценка кредитоспособности последних.
Поэтому мы сейчас завершаем подготовку методологии присвоении кредитных рейтингов белорусским банкам. В четвертом квартале планируем согласовать с регулятором соответствующую методологию и приступить к присвоению банкам кредитных рейтингов.
Когда мы готовили методологию, она у нас соответствует международным стандартам, мы ее тестировали на всех белорусских банках. Соответственно, предварительно могу сказать, что по нашей методологии рейтинг многих белорусских банков находится на уровне «B».
Да, санкции негативно отразились на бизнесе ряда кредитных организаций, но говорить о преддефолтном уровне подсанкционных банков, на наш взгляд, некорректно.
Более того, мы допускаем, что некоторые белорусские банки могут получить национальный кредитный рейтинг на уровне «A», который будет свидетельствовать о их высокой устойчивости и кредитоспособности
Мы не намерены снижать рейтинг банкам, как это делают международные рейтинговые агентства, ориентируясь на страновой потолок. Мы анализируем конкретный банк отдельно и если его бизнес развивается, качество активов драматично не ухудшается, капитал создан с серьезным запасом, то на каком основании нам занижать рейтинг?
Надеемся национальные кредитные рейтинги станут еще одной независимой оценкой устойчивости белорусских банков, которая будет полезна корпоративным пользователям для принятия управленческих решений.